Der Fonds investiert nach dem Total-Return-Ansatz,bei dem Anlagen nach der voraussichtlichen Rendite auf ein bestimmtes Ablaufdatum hin ausgewählt und langfristig gehalten werden. Entwickeln nich die Investitionen besser als erwartet, können Gewinne aktiv realisiert werden, um nach anderen Anlagen Ausschau zu halten. Dem Substanzerhalt des Portfolios kommt eine übergeordnetet Bedeutung zu, d.h. daseingegangene Risiko steht im Zusammenhang mit den aufgelaufenen Reserven im Vergleich zur Benchmark 6-Monats-Euribor + 2,5%. Im Bereich der Anleihen kommen Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Wandelanleihen, Optionsanleihen, Hybridanleihen und Inflationslinker mit unterschiedlichen Risikoprofilen in Frage. Es werden bis zu 25 % des Fondsvermögens substanz- und renditestarke Aktien beigemischt, unter besonderer Berücksichtigung von "Value-Buildern".