Der Teilfonds ist ein Aktienfonds, der Investments in fundamental unterbewertete, börsennotierte Unternehmen (»Value«) mit ereignisorientierten Investments in Sondersituationen (»Event-Driven«) kombiniert. Der Schwerpunkt der Value-Komponente liegt auf substanzstarken, unterbewerteten Aktientiteln mit einer geringen Korrelation gegenüber dem Aktienmarkt insgesamt. Sondersituationen beinhalten insbesondere Fusionen, Übernahmen, Abspaltungen, Umstrukturierungen und Beherrschungs- & Gewinnabführungsverträge. Die Gewichtung der beiden Bausteine innerhalb des Portfolios variiert dabei im Zeitablauf und hängt vom Zustand des Aktien- und M&A-Marktes ab. Das Anlagemanagement investiert mindestens 51% des Teilfondsvermögens in Aktien von börsennotierten Unternehmen. Die Unternehmen müssen ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in einem Staat haben, der im »All Country World Index (ACWI)« von MSCI vertreten ist. Die Titelauswahl erfolgt auf Basis einer detaillierten Unternehmens-Fundamentalanalyse, welche von quantitativen Analysemethoden unterstützt wird. Ausgewählt werden vorwiegend Aktien von Unternehmen mit Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Europa und den USA. Der Fondsmanagerkann Vermögenswerte in allen Währungen derjenigen Staaten halten, die im »All Country World Index (ACWI)« von MSCI vertreten sind.