Der Fonds wird passiv verwaltet und zielt darauf ab, die Wertentwicklung des MSCI World Private Equity Return Tracker Index (der Index) möglichst genau nachzubilden. Der Index bildet die Renditen von Private-Equity-Anlagen durch börsennotierte Aktien nach und bietet dadurch höhere Liquidität, Transparenz und Zugänglichkeit als traditionelle Private-Equity-Instrumente. Der Fonds investiert in Aktienwerte des Index und/oder Swaps sowie in Bargeld, Geldmarktfonds und US-Staatsanleihen. Bis zu 10 % des Nettoinventarwerts können in andere regulierte Fonds investiert werden. Der Fonds veröffentlicht seine Bestände täglich und strebt einen Tracking Error von bis zu 200 Basispunkten an. Die Währung des Portfolios und der Anteilsklasse ist USD. Erträge werden dem Wert der Anlage hinzugeschrieben.